富耿商逝世后，移留下遗产予妻子和一双儿也女，二叔深心不忿，暗中将侄儿弃于街头，富孀遍寻不获疙，幼子顿成孤儿。孤儿被一青年领回家中照料，并认他为义弟，可是青年之母对孤儿刻薄非常。一江湖卖艺人怜孤儿遭遇悲惨，收他为徒，领他跟马骝阿三，小犬阿才一起卖艺维生。转眼十年，一日卖艺人因与行家冲突而致入狱，留下孤儿独自唱戏。富孀偕女儿观戏时，得知孤儿师父坐牢，遂延孤儿回家暂住。待卖艺人出狱后才领回徒弟离去。富孀在孤儿离开后才发现他遗下的玉扣，得知他正是她的亲儿。富孀到青年处寻找孤儿，可惜他已随师父上路卖艺。师徒路上一波三折，先是阿三病逝，继而卖艺人遭仇家毒打毙命。孤儿无以为生，惟有回家求助于义兄，义兄即携他往寻富孀，让母子团聚。一直欺压富孀的二叔亦恶有恶报，被仇家殴打而死。